首批券商“跨境理财通”试点落地

证券公司试点参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务落地。11月1日，中国人民银行广东省分行、深圳市分行，中国证监会广东监管局、深圳监管局联合公告，招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富等14家证券公司成为首批试点参与“跨境理财通”的证券公司。标志着“跨境理财通”业务试点参与主体进一步拓宽，正式从银行扩容至券商。

“跨境理财通”是内地与港澳资本市场互联互通机制中的重要一环，自2021年试点以来，通过“北向通”和“南向通”产品设计，打通境内外理财产品市场，很好满足了粤港澳大湾区居民的跨境投资需求。但随着居民财富增长和财富管理意识增强，投资者对提升“跨境理财通”业务便利性、资产配置多元化的诉求与日俱增。

今年1月，相关部门修订《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》，增加证券公司参与试点，放宽投资者进入条件，扩大可投资产品范围等。中国证监会有关负责人介绍，《实施细则》发布以来，中国证监会与中国人民银行、国家金融监督管理总局、香港证监会密切配合，稳步推进证券公司参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点，相关业务迎来快速增长。

中国人民银行广东省分行数据显示，截至2024年9月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者12.45万人，较2023年末增长约1倍，境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额914.75亿元，较2023年末增长614%。

中国证监会有关负责人表示，经过系统性评估和验收，14家证券公司完成了业务和系统准备，成为首批试点开展“跨境理财通”的证券公司。这14家证券公司将与经香港证监会认可的机构合作，服务大湾区居民跨境投资需求，助力推进粤港澳区域金融市场互联互通。

“此前‘跨境理财通’业务试点金融机构仅为银行，而证券公司和银行在服务投资者客户类型、投资理财产品的风险偏好、投资目标等方面均存在一定差异，本次‘跨境理财通’试点机构扩容，有助于进一步丰富跨境金融产品体系、更好满足大湾区居民的全球资产配置需求。”方正证券金融分析师许旖珊表示，“跨境理财通”作为理财市场增量资金渠道，试点机构扩容有助于提升相关业务吸引力、加速居民财富“搬家”节奏，为市场引入增量资金。

对券商而言，试点“跨境理财通”业务是一次重要发展机遇。“本次首批试点券商旗下大多有境外持牌金融子公司，在境内外系统对接、内部业务协同等方面布局更完善，有助于为居民提供更加便捷、高效的业务服务。”许旖珊认为，同时，试点机构扩容可进一步丰富试点券商财富产品体系、销售渠道，助力其加快国际业务发展，提升国际化水平和竞争力。

当前，获得试点的券商正积极准备，抢抓“跨境理财通”扩容带来的发展机会。广发证券有关负责人表示，将以境内外高效的业务联动，全力做好境内外客户的综合服务，提供更为敏捷的全流程跨境服务。目前，其财富管理业务中配置超过4400人的专业投资顾问、超过50人的资产配置研究团队，将为投资者优中选优，充分满足投资者跨境投资多元化配置的需要。

与此同时，对于“跨境理财通”业务未来发展，多家券商表示仍有优化空间，还可考虑从产品类型、地区范围等方面进一步扩容。按照现行法规要求，券商仅能销售公募基金，后续可考虑将收益凭证纳入销售范围，增强资产配置吸引力。再者，“跨境理财通”当前业务范围主要在大湾区部分地区开展，随着客户需求增长，可在充分评估各类风险的情况下，适当扩大业务区域范围，并提升个人投资者额度和市场总额度，以吸引更多高净值人群参与。